海风招标提速 船舶行业景气扬帆

昨天下午，沪指一度下探跌破2700点，尾盘在房地产、银行等板块的带动下发力上涨，深证成指也转红。

截至收盘，沪指涨0.49%报2717.28点，深证成指涨0.11%报7992.25点，创业板指跌0.11%报1533.47点，上证50指数涨0.58%；两市合计成交4793亿元，较前一天减少454亿元。

行业方面，医疗保健、建筑、农业、医药、石油、酿酒等板块走低，煤炭、房地产、银行等板块上扬，光刻机概念爆发，中特估概念活跃。

中信建投证券表示，A股市场情绪极度低迷，强势股补跌，具备市场底部特征。后续市场转势仍依赖于扩内需政策加码，结构上关注内需α品种。把握主动投资机会，过去三年互联网平台经济积极整改、加速转型，进入新起点，线上增速率先修复，关注互联网平台经济；房地产销量大幅下滑阶段正逐步过去，相关支持政策可以期待；以旧换新国内扩内需政策发力初见成效，等待扩内需政策继续发力。

今日投资机会解析

国内海风加速招标

9月12日，根据中广核电子商务平台信息，阳江帆石一海上风电场首回500kV海缆及敷设项目启动招标，并计划首批于2025年4月1日交付。帆石一项目于2022年已完成风机招标，但后由于航道问题，于今年6月进行了用海变更公示。此次该项目启动海缆招标，标志着相关航道问题已逐步得到解决。9月14日，根据华能集团电子商务平台信息，山东半岛北L场址海上风电场海缆及附属设备项目启动预招标，包括66kV海缆和220kV海缆两个标段，交付期约1年。该海风项目装机规模504MW，水深51-53m，场址边缘线离岸距离约57km，属国管海域，标志着国管海域海风项目审批和推进流程已基本理顺，北方海风项目正加快向深远海推进。

中信证券指出，随着项目审批、航道冲突等问题逐步解决，预计年底前广东等省重点海风项目有望迎来集中开工，带动海风景气反转向上，预计2024年、2025年国内海风装机量将达7GW、15GW左右。近期沿海多省市陆续发布海风竞配项目，积极推进深远海风电项目进程，预计“十五五”期间国内有望落地的深远海风电项目规模将达120-150GW，是“十四五”规划装机目标的2-3倍，中长期增长空间广阔。国内海上风电项目推进加速、产业链需求有望加速释放的背景下，建议关注在海上风电产业链上具备技术、产品、属地和出海等多重优势的各环节龙头公司，重点推荐：1）海缆环节；2）管桩环节；3）铸锻件环节；4）主机环节。

船舶行业景气上行

昨日晚间，中国船舶、中国重工双双公告，正在筹划重大资产重组，将由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，完成后中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶成为存续公司。

浙商证券指出，中国船舶集团有限公司是全球最大造船集团，中船集团旗下核心造船平台中国船舶和中国重工的合并，将带来行业竞争格局显著改善。

我国造船巨头中国船舶和中国重工旗下的船厂存在产品重叠的情况，例如VLCC（外高桥船厂、大连重工、北海造船）、万箱级集装箱船（大连重工、江南造船）、支线集装箱（大连重工、中船澄西）、阿芙拉型油轮（大连重工、外高桥造船、广船国际）。整合后，有望通过统筹安排和调配，减少集团内部同质化竞争，提升现有船坞产能利用率，进而提高盈利能力。

目前船舶行业景气度持续高涨，多船型接连投放，船厂盈利能力不断提高，供需紧张可能推动船价持续创新高，龙头企业业绩弹性较大。新船订单向大型化、高端化、双燃料发展，而我国龙头企业在建造大型船舶方面技术领先，在未来优质高价订单的竞争中具有优势，高产能、高技术的船厂有望优先受益。

据百川盈孚统计，9月13日碳酸锂均价为7.5万元/吨，周环比增长0.4万元/吨。山西证券分析认为，由于市场持续低迷，供应方减产趋势可能加剧。市场仍抱有乐观预期，临近国庆假期，市场将迎来一轮集中补货潮，带动期货市场价格上涨。部分企业在高位采取套保策略，维持开工稳定。百川盈孚预测，短期内碳酸锂价格将在6.5万元至7.8万元/吨区间内波动。

国务院常务会议审议通过关于促进创业投资发展的有关措施。会议指出，创业投资与科技创新、产业升级和高质量发展息息相关。会议强调要疏通“募投管退”各环节堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，发展股权转让和并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。会议还要求国有资本出资成为更具担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错和退出等相关政策措施，夯实创业投资发展的制度基础。

海关总署等九部门联合发布《关于智慧口岸建设的指导意见》，提出到2025年，普通口岸设施设备和信息化短板基本补齐，口岸通行状况明显改善；重要口岸设施设备和监管运营智能化水平显著提升；枢纽口岸基本建成智慧口岸并发挥引领示范作用。到2030年，初步建立口岸各参与主体智慧互联、协同联动、高效运行的良好生态，部分口岸智慧化程度达到国际先进水平。到2035年，基本建成现代化口岸，引领全球智慧口岸发展。

商务部部长助理唐文弘表示，商务部将与有关部门和地方加大政策支持力度，健全数字贸易相关法律法规，加快制定数字贸易领域标准。

培育创新强势和国际竞争力的数字贸易领军企业，扶持细分领域的成长型中小型数字贸易企业，拓展其外向度和独有优势。

积极参与世界贸易组织电子商务谈判，推动加入DEPA和CPTPP框架，加强多双边和区域数字贸易的对话与协作，贡献中国数字贸易领域的创新和解决方案。

我国自主研制的载人飞艇AS700首架交付

近日，航空工业集团特种飞行器研究所自主研制的载人飞艇AS700首架机正式交付先锋用户广西桂林方舟通用航空有限责任公司，并与中国康辉旅游集团有限公司、广西桂林方舟通用航空有限责任公司签订12艘购艇订单，标志着我国首款自主研制的专业低空旅游装备即将投入商业运营。

中国船舶换股吸并中国重工预案出炉

中国船舶、中国重工18日晚间双双公告，正在筹划重大资产重组，将由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工，完成后中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶成为存续公司。两家公司均将于9月19日复牌。公告显示，中国船舶的换股价格确定为37.84元/股，中国重工的换股价格确定为5.05元/股，由此计算的中国重工与中国船舶的换股比例为1:0.1335。

脑机接口应用获FDA认定

埃隆·马斯克旗下的脑机接口公司Neuralink称，一款被称为“盲视（Blindsight）”的实验性设备已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的“突破性设备”认定，这一认定有望加速某些在研设备的开发和审查。据介绍，盲视设备可以让那些失去双眼和视神经的人也能恢复视力。

香港金管局宣布降息

19日早间，香港金管局宣布将基准利率下调50个基点至5.25%，即时生效。北京时间今日凌晨2时，美联储宣布降息50个基点。