保险业资产负债动态平衡下的保障产品预定利率适时调整

7月1日，保险业上线了首批预定利率2.75%的增额终身寿险产品，引起了广泛关注。

这款产品来自泰康人寿推出的尊享世家（增额版）2024终身寿险。产品兼具保障和储备功能，缴费方式灵活，包括趸交和分期交（3、6、10、15、20年）。

投保后，保单的现金价值逐年递增，合同中明确约定，有效抵御市场波动，保障财富安全。当现金价值超过已交保费时，保额将以复利递增，长期锁定保险利益。

某泰康HWP表示看好这款产品。她认为，虽然新产品的市场表现还有待验证，但从长远来看，考虑到目前的利率环境，2.75%的预定利率具有优势。

6月19日，银保监会局长李云泽指出，“我们将引导调整保险产品预定利率，强化逆周期监管，完善偿付能力和准备金规制，推动保险机构强化资产负债统筹，进一步健全保险产品定价机制，防范利差损风险。”

中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉分析，增额终身寿险是寿险业的网红产品，本质上是传统型保险。寿险业进一步下调预定利率是趋势，各公司将陆续调整产品。

某头部保险经纪公司的保险经纪人表示，预定利率2.75%的产品尚未上架，目前仍是3%的产品在售，“停售不会提前通知。”

对外经贸大学保险学院教授王国军认为，寿险公司降低预定利率是必然的，否则利差损会侵蚀利润。从长远看，2.75%的预定利率仍有优势，何况保险产品以保障为主。

陈辉强调，寿险产品下调预定利率是为了降低利差损风险，但保险公司可能需要采取更积极的市场策略以平稳过渡。

陈辉提醒消费者应从长远角度考虑保险，结合家庭风险和财富规划，将保险纳入家庭财富管理中。