决战下半年！贝莱德建信理财最新发声 看多四类资产

净值化渐入深水区，银行理财在2024年上半年经历了复杂多变的市场。 “手工补息”被叫停，协议存款及平滑信托等灰色模式被监管，城投债发行规模与利率持续走低等因素相互交织，“资产荒”愈演愈烈；大额罚单增多，银行理财行业新的法规政策渐行渐近，监管趋严。上任近半年的贝莱德建信理财总经理张鹏军，完整见证了上述多重行业的变化。

张鹏军总结了贝莱德建信理财在3年发展历程中达成的三个优势：是产品线比较丰富。经过3年发展，贝莱德建信理财已布局了从R1到R5，满足广大理财客户不同风险偏好的各类产品。是业务特色比较鲜明。包括在养老理财、海外投资、多资产配置等方面形成了差异化优势。养老方面，先后拿到了两个养老相关业务试点资格，并交出了不错的成绩，包括养老理财试点产品十年期的“贝安心”和开放式的“贝嘉”；海外投资方面，累计获批了1.7亿美元的QDII额度；多资产投资方面，不断拓展投资边界，创新产品设计。第三，也是最重要的一点，团队在各条产品线上都交出了客户相对满意的投资业绩，用实际行动践行了为客户创造财富幸福的承诺。

具体来看，截至2024年6月30日，贝莱德建信理财共有8个系列110只公募及1只私募理财产品（存续），管理规模约123亿元人民币，投资人数量达7万人。目前8个系列产品覆盖低、中、高不同风险等级，类别涵盖固收、权益、混合、养老三支柱、境内外资产分散化配置。

几个重要的分析指标支撑着张鹏军对贝莱德建信理财优势的根据南财理财通相关报告，贝莱德建信理财以4.27%的业绩，拿下了2023年到期封闭式固收类产品收益率的市场第一名；以1.85%的平均净值增长率，拿下固收类公募产品今年以来收益表现市场第一名（截至2024年5月末）；2023年到期封闭式产品达标率为86%，为市场第三名。截至2024年7月5日，自成立以来所有到期封闭式产品达标率为96%，2024年到期封闭式产品达标率为98%。

下半年大幕拉起。在对优质资产更为拥挤的追逐下，贝莱德建信理财拿什么维持产品优势？分管多资产投资的副总经理刘睿、分管固收投资的副总经理王登峰，分别阐述了贝莱德建信理财的中期策略。

权益及衍生品：看多四类资产 “上半年通过QDII投资了海外市场，它跟其他的权益资产的相关性较低。大宗、另类、黄金对我们的产品都有贡献。” 贝莱德建信理财副总经理及首席多资产投资官刘睿复盘上半年相关多资产配置产品表现，指出上述资产品类对业绩的拉动作用。对于下半年权益类资产、商品及金融衍生品类资产的配置机会，刘睿预判四类资产仍具有配置价值——黄金、美债、美股和日股。刘睿认为A股估值较低，下半年投资环境大概率改善，下半年的A股表现也值得期待。

首先来看黄金。经过两个多月的横盘，金价再创新高。