租船造船两难全 班轮公司抉择

根据 Alphaliner 的全球运力排行榜前 20 大班轮公司数据，自 2020 年 1 月以来，班轮公司自有运力占总运力的比例呈上升趋势。

过去 5 年，集运市场受疫情和地缘局势紧张等因素影响，市场不确定性增加，班轮公司的运力策略也发生变化。

截至 2024 年 5 月 10 日，全球运营集装箱船舶总数为 6,935 艘，总运力为 29,648,965 TEU，运营船舶总吨位为 352,140,853 载重吨。

从 2020 年 1 月至 2024 年 5 月的数据来看，大型班轮公司普遍选择增加船队中自有船舶的占比。

Alphaliner 的统计数据显示，运力榜前 4 名的班轮公司地中海航运、马士基、达飞轮船和中远海运占据全球集运市场的 57.6% 的运力。

这 4 家班轮公司的自有集装箱船占比分别为 49.41%、59.36%、50.64% 和 58.01%。

地中海航运是过去 5 年自有运力增加最多的公司。

截至 2024 年 5 月 10 日，地中海航运集装箱船总运力为 5,833,960 TEU，较 5 年前增长超过 2,068,779 TEU，全球运力比重从 15.90% 提升至 19.8%。

其中，自有运力从 1,047,480 TEU 增长至 2,882,322 TEU，自有船舶从 178 艘增长至 519 艘。

这意味着，5 年间，地中海航运自有运力占比提升至 49.41%。

在租赁运力方面，2020 年 1 月 3 日，地中海航运的租赁运力占全部运力的 72.18%。

5 年后，这一数字已降至 50.59%。

Alphaliner 表示：“考虑到地中海航运大型新船的光船租赁协议签订方式的不同，地中海航运实际自有船舶比例甚至可能超过 70%。”

同一时期，达飞集团也大幅增加了自有集装箱船运力。

5 年来，其全球运力份额占比从 11.4% 提升至 12.5%，总运力达到 635 艘、3,682,682 TEU。

2020 年 1 月 3 日，达飞自有运力为 125 艘、998,815 TEU，占比仅为 37.05%。

而到了 2024 年 5 月 10 日，其自有运力为 260 艘、1,865,004 TEU，占比提升至 50.64%。

马士基在过去 5 年中，从全球运力第一的宝座滑落，运力份额占比从 17.8% 减少至 14.5%。

但马士基船队总运力仍有 703 艘、4,275,983 TEU。

其中，自有运力占比从 2020 年 1 月 3 日的 56.20%，小幅增长至 2024 年 5 月 10 日的 59.36%。

值得注意的是，马士基自有运力占比是 4 家班轮公司中最高的，紧随其后的是中远海运。

2024 年 5 月 10 日，中远海运的集装箱船总运力为 496 艘、3,157,478 TEU，在全球运力份额中占比 10.7%。