中小银行集体缩表盈利倒退

在严控规模、治理资金空转以及摒弃规模情结的大环境下，中小银行的生存发展备受关注。监管数据显示，截至今年 6 月末，国内银行业金融机构总资产为 4250996 亿元，同比增长 6.6%，创今年以来最低。前 5 个月增速分别为 9.9%、8.9%、8.2%、7.5%、7.6%。

其中，城商行上半年同比增速分别为 11.3%、10.0%、9.6%、9.5%、9.9%、9.4%；农商行分别为 8.3%、7.8%、7.2%、7.0%、6.8%、6.6%。上述数据表明，无论是银行还是非银行金融机构，规模扩张均在放缓，尤其体现在中小银行上，增速持续下降。

中金公司分析认为，规模扩张放缓主要受金融降杠杆和信贷需求疲弱共同影响。

在这一背景下，中小银行上半年的发展情况如何？由于上市银行尚未披露 2022 年半年报，不少中小银行通过中国货币网、中国债券信息网等渠道率先发布了半年报。截至 7 月 30 日，包括 4 家城商行、56 家农商行、1 家村镇银行在内的 61家中小银行已披露半年报。

从地区分布看，这些中小银行主要集中在浙江，共有 31 家。资产负债方面，61家中小银行总资产均实现同比增长，其中 3 家增速低于 1%，27 家增速高于 10%；24 家披露贷款情况的中小银行中，3 家同比增速为负，14 家增速高于 10%；57 家披露存款情况的中小银行中，2 家同比增速为负，23 家增速高于 10%。

业绩方面，55 家中小银行披露了营业收入情况，其中 43 家正增长，12 家负增长，最高增速为 38.27%，最低为 -24.72%，分化明显。58 家中小银行披露了净利润情况，其中 42 家正增长，16 家负增长，最高增速为 240.33%，最低为 -120.27%。

利息净收入是中小银行主要收入来源，54家中小银行披露了相关情况，其中 32 家正增长，22 家负增长，最高增速为 165.86%，最低为 -25.18%；中间业务收入一直是中小银行的弱项，54家中小银行披露了手续费及佣金净收入情况，仅 22 家此项业务实现盈利，且最高仅为 1.52 亿元，14 家银行手续费及佣金净收入在 0 到 0.1 亿元之间，最低为 -0.26 亿元。

从上述 61家中小银行来看，总资产同比增速超过 10% 的有 27 家，其中前 10 名有 9 家位于浙江，包括宁波宁海农商行、温州银行、浙江缙云农商行、浙江青田农商行等。排名第 10 位的是位于四川的绵阳市商业银行。青海大通农商行、绥化农商行、湖北咸宁农商行 3 家总资产同比增速低于 1%，分别为 0.11%、0.50%、0.84%，位于西部、东北和中部地区。

以增速居末的青海大通农商行为例，截至2024年6月末，其总资产为109.32亿元，较2023年末的118.46亿元有所下降。贷款余额和存款余额也出现类似情况，分别为68.68亿元和87.91亿元，低于2023年末的73.32亿元和91.72亿元。

青海金融监管局数据显示，截至3月末，青海地区各项存款余额为7087.91亿元，同比增长5.79%，低于去年同期36.37亿元的增幅。各项贷款余额为7657.00亿元，同比上升5.99%，增幅较去年同期139.17亿元有所放缓。这些数据表明，青海地区的存贷款增长在今年一季度表现乏力，预计上半年增长情况也不会乐观。

与之形成鲜明对比的是，增速居首的宁波宁海农商行的总资产、贷款余额和存款余额在上半年均持续扩张。总资产同比增长18.79%，根据中诚信国际的评级报告，截至2023年末，该行在宁海县的存贷市场份额分别位列第一和第二位，在当地金融体系中占据重要地位。

青海大通农商行方面，“由于信贷增速放缓且存款保持较快增长，截至2023年末，该行的存贷比降至84.42%，但仍处于较高水平。”评级报告指出，“2019年以来，该行的总资产增速均超过10%，2022年最高，为19.60%，同期存款增速为20.01%。”

央行浙江省分行数据显示，截至6月末，浙江省金融机构本外币各项贷款余额为232545.79亿元，同比增速为10.94%，而2023年全年增速为14.44%，表明今年信贷增长也有所放缓。57家披露了存款增速的中小银行中，有23家同比增速超过10%，主要以浙江地区银行为主。但也有少数四川、贵州、河北、山西、安徽地区的中小银行增速较低，甚至出现负增长。

除了资产负债变化情况外，市场也十分关注中小银行的盈利能力。55家披露了上半年营业收入相关情况的中小银行中，有43家实现正增长，但增速差距较大，最高和最低增速分别为38.27%和-24.72%。盈利能力分化依然严重。

与资产负债增速较快的银行主要分布在浙江不同，营业收入增速前十名中，浙江仅占五家，吉林一家，湖北竟有四家。长春农商行位列第一，湖北荆州农商行、湖北荆门农商行、黄石农商行、湖北潜江农商行也分列第二、第五、第六、第七位。

上半年，该银行实现息差收入、手续费及佣金收入分别为 5.66 亿元、2704.75 万元。其中息差收入明显增长，去年同期为 4.91 亿元；手续费及佣金收入则从去年的-2271.91 万元转为正值。

长春农商行营业收入增速已连续两年下滑，且净利润连续两年为负。对此，联合资信指出，2023 年受净息差收窄、逾期贷款增加等因素影响，该行营业收入下降，信用减值损失规模增大，盈利水平受到负面影响，全年亏损。考虑到信贷资产质量面临下行压力、投资资产风险敞口等因素，长春农商行还需提高减值准备水平，而成本管控能力亦有待提升，未来盈利能力将持续承压。

事实上，中小银行主要以息差收入为主，净息差下降导致营业收入承压的情况普遍。公开数据显示，54 家披露相关数据的银行中，有 32 家实现正增长，其中 13 家增速超 10%，另有 6 家增速低于 -10%。今年一季度，城商行、农商行的净息差分别为 1.45%、1.72%，去年全年为 1.57%、1.90%，预计二季度还将继续下降。

统计数据显示，上述 61 家中小银行中，有不少净息差上半年已低于 1%，包括山西平遥农商行、湖北荆州农商行、宁波镇海农商行、湖北咸宁农商行、湖北潜江农商行、绥化农商行，分别为 0.97%、0.93%、0.91%、0.83%、0.76%、0.54%，除湖北潜江农商行外，均较 2023 年有所下降。

在净利润方面，上述 61 家中小银行中有 58 家披露了数据，其中 42 家实现正增长，16 家负增长，最高增速 240.33%，最低增速 -120.27%，长春农商行、哈尔滨农商行、安徽桐城农商行、浙江青田农商行等 4 家净利润增速超过 100%。

值得注意的是，由于历史发展原因，部分银行指标波动较大，如长春农商行、哈尔滨农商行。

对于中小银行而言，手续费及佣金收入往往微不足道，甚至成为拖累。在上述 61 家中小银行中，54 家披露了手续费及佣金收入情况，仅 22 家实现盈利，且最高仅 1.52 亿元。14 家银行手续费及佣金收入在 0 到 0.1 亿元之间，最低为 -0.26 亿元。

有农商行人士指出，中小银行手续费及佣金收入较低，一方面与其业务相对简单，代销理财、基金等财富管理业务较少有关；另一方面也与银行业近年的减费让利政策有一定关系，许多手续费已取消，但相关服务仍在继续提供。

也有城商行人士表示，部分银行与第三方平台合作发放互联网贷款，而这些平台收取的手续费较高，可能导致相关银行手续费及佣金收入相对较低。