监管拟出台程序化交易撤单细则，传闻求证

量化交易传闻不断。消息称，上证所将重点监控“全天累计秒内撤单超 500 次”“全天撤单笔数/委托笔数占比超 50%”的程序化交易行为。若上述两个条件同时满足，监管部门将重点关注，甚至发函。

对此，财联社求证获悉，程序化交易细化政策确实将在近期推出，但具体内容是否与传闻一致尚待确认。此前，新“国九条”和《证券市场程序化交易管理规定》均明确要求对程序化交易进行实时监控，重点关注“短时间内申报、撤单笔数或频率达到一定标准”的异常交易行为；同时还要求交易所对申报、撤单笔数或频率达到一定标准的程序化交易提高收费标准。

6 月 6 日，关于“上证所股票程序化交易最新监控关注要点”的消息热传。消息称，上证所将重点关注以下两个情形：

1. 同秒委托后立即撤单，全天累计秒内撤单超 500 次。
2. 全天撤单笔数占委托笔数比例超 50%。

若两个条件同时满足，交易所将重点关注并发函。

对此，多家量化私募向中国证券报表示，暂未收到明确规定通知。上海某百亿量化私募创始人表示，未听说过相关监管指导；另一家头部量化负责人表示，未听说过具体消息，但与此前政策导向接近。

上海某百亿私募创始人预计，程序化交易未来将实施“报单、撤单的信息量阶梯费率”，但具体参数设置尚未确定。上海某中型量化私募负责人表示，虽未收到新监管规定消息，但交易所近期针对量化程序交易的“监管点”明显增多。此前，该机构因个股买卖报价“偏离最新股票成交价较多”，受到交易所窗口指导。（来源：中国证券报）